تنبيهات المستثمرين و نشرات

مستثمر تنبيه: ندوات الاستثمار - تجارة ندوة الغش مكتب المجلس الأعلى للتعليم للتعليم المستثمر والدعوة يصدر هذا تنبيه المستثمر لتحذير المستثمرين من الغش المحتملة التي قد تواجهها في الندوات الاستثمارية التي ترمي إلى تعليم استراتيجيات التداول للمستثمرين من شأنها أن تسمح لهم بسرعة وسهولة لجعل تداول الأوراق المالية المال. على وجه الخصوص، وموظفي المجلس الأعلى للتعليم يحذر من أن بعض المروجين الندوة التداول قد تستخدم بيانات مضللة لتهدئة المستثمرين إلى شراء المنتجات الغالية الثمن مثل البرمجيات التجارية أو الطبقات. يجب أن تكون على استعداد المستثمرين للاعتراف وتجنب بعض السلوك الاحتيالي المحتملة التي قد تواجهها في الندوات الاستثمارية التي ترمي إلى تعليم المستثمرين كيفية تداول الأوراق المالية. علامات التجارية ندوة الغش يدعي أن استراتيجيات التداول هي "السهلة" أو "بسيطة". استراتيجيات التداول ليست "بسيطة" أو "السهل". وتحدث المعاملات المالية في الأسواق المالية المعقدة. ينبغي أن يكون المستثمرون متشككين من أي شخص مما يجعل هذا النوع من المطالبات. أن تضع في اعتبارها عوائد "مضمونة". تداول أي نوع من الأوراق المالية يحمل قدرا من المخاطر، ومستوى المخاطر يرتبط عادة مع عودة يمكن للمستثمر يتوقع الحصول عليها. مخاطر منخفضة عموما يعني عائدات منخفضة، وتنطوي على عوائد عالية عادة مخاطر أعلى. المروجين الاحتيال غالبا ما تنفق الكثير من الوقت في محاولة لإقناع المستثمرين بأن عائدات مرتفعة للغاية "مضمونة" أو "لا يمكن أن تفوت." لا نعتقد ذلك. وتمثل عائدات مرتفعة العوائد المحتملة للمستثمرين الذين هم على استعداد وقادرة ماليا لتحمل المخاطر كبيرة. تكتيكات ضغط مبيعات عالية. المروجين في بعض الأحيان استخدام أساليب البيع الضغط العالي للحصول المستثمرين على شراء المنتجات التجارية والطبقات دون التفكير من خلال. أنهم قد يدعون لا يوجد سوى عدد قليل من المواقع اليسار أو من شأنها أن الحصول على الفور تسمح للمستثمرين لرؤية أكبر العوائد. فإن أي المروج السمعة من المنتجات التجارية أو فئات السماح للمستثمرين يستغرق وقتا طويلا لإجراء البحوث ولن الضغط من أجل اتخاذ قرار فوري. يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا. عموما، إذا استراتيجية لتداول الأوراق المالية تبدو جيدة جدا ليكون صحيحا، وربما هو. لا توجد استراتيجية لتداول الأوراق المالية هي مقاومة للخداع. طرق لتجنب تجارة ندوة الغش التحقيق قبل الندوة. قبل حضور أي ندوة الاستثمار على استراتيجيات التداول، ينبغي على المستثمرين بالبحث الشعب أو الشركة تعزيز ندوة الاستثمار وكذلك المنتجات التجارية أو الطبقات التي تباع في ندوة لمعرفة ما إذا كان لديهم أي تاريخ من الشكاوى، والاحتيال، أو النشاط الإجرامي. ويمكن للمستثمرين إنهاء إجراءات المغادرة المتحدثين في الندوات من خلال الموارد التالية: لجميع المتحدثين تبدأ من خلال فحص محرك البحث على الإنترنت. للمتحدثين التي هي من السماسرة والمتعاملين، استخدم FINRA في BrokerCheck الموقع للمتحدثين التي هي مستشار الاستثمار، استخدم المجلس الأعلى للتعليم للاستثمار المستشار العامة الإفصاح الموقع لجميع المتكلمين، أيضا الاتصال منظم الأوراق المالية ولايتك. ويمكن للمستثمرين العثور على معلومات الاتصال لتنظيم الأوراق المالية دولتهم في الموقع الإلكتروني للجمعية مسؤولين أمريكا الشمالية الاوراق المالية اسال اسئلة. ينبغي أن نسأل المستثمرين دائما أسئلة بخصوص استراتيجيات التداول المزعومة. وينبغي أن تتضمن بعض الأسئلة: كم سيكلف لمعرفة استراتيجية التداول؟ يجب تحديد المستثمرين ما يصل الجبهة وترتبط التكاليف المستمرة مع كل من التعلم وتنفيذ استراتيجية التداول. ما هي مخاطر هذه الاستراتيجية التداول؟ أي استراتيجية التداول لديها مخاطر. أي عرض بشأن كيفية تداول الأوراق المالية يجب أن يكون مناقشة متوازنة من فوائد ومخاطر. ينبغي أن يكون المستثمرون حذرين من أي استراتيجية التداول التي لديها مخاطر "لا". كن متشككا من المطالبات من النجاح التجاري الماضي. بعض المروجين محاولة للتحقق من فعالية استراتيجيات التداول الخاصة بهم من خلال تسليط الضوء على النجاح التجاري الماضيين "الطلاب السابقين" التي استخدمت استراتيجيات التداول الخاصة بهم. بعض المروجين لها هؤلاء "الطلاب السابقين" تظهر في الحلقات الدراسية استثماراتهم في الحديث عن النجاح التجاري ماضيهم. قد توفر المروجين تزوير السجلات التجارية خاطئة أو مضللة لإثبات هذه النجاحات التداول الماضية. ينبغي أن يكون المستثمرون دائما تضع في اعتبارها أي مطالبات بشأن النجاح التجاري الماضي. النجاح التجاري السابق ليس مؤشرا على النجاح التجاري في المستقبل. وعلاوة على ذلك، ينبغي على المستثمرين التحقق بشكل مستقل عما إذا كانت قصص النجاح التجاري الماضية وسجلات دقيقة. قضايا حديثة SEC إشراك الندوات تجارة بعض الأمثلة الحديثة من الحالات SEC التي تنطوي الندوات التداول ما يلي: قدم المجلس الأعلى للتعليم شكوى تزعم أن بعض المدربين BetterTrades ادعى كذبا أن تكون خيارات ناجحة للغاية التجار باستخدام استراتيجيات تدرس من قبل BetterTrades. في المواد التسويقية، وادعى المدعى عليهم أيضا أن بعض المدربين الشركة كانت ناجحة، تجار النشطين. وتفيد الشكوى أن المتهمين تصرفوا بتهور في جعل هذه الادعاءات دون التحقق من دقتها، على الرغم من الأعلام الحمراء إلى أن المطالبات الزائفة. المجلس الأعلى للتعليم استقر هذا الموضوع الاستدانة ومعكوس صناديق الاستثمار المتداولة: المنتجات المتخصصة مع مخاطر إضافية للمستثمرين شراء، وعقد موظفو المجلس الأعلى للتعليم وFINRA وبإصدار هذا التنبيه لأننا نؤمن قد يكون المستثمرين الأفراد عن الخلط بين أهداف أداء الصناديق المتداولة في البورصة الاستدانة وعكسية (صناديق الاستثمار المتداولة). صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة وعكسية وعادة ما تكون مصممة لتحقيق أهداف الأداء المعلنة على أساس يومي. بعض المستثمرين قد تستثمر في هذه الصناديق المتداولة في البورصة، مع توقع أن صناديق الاستثمار المتداولة قد تلبية أهداف الأداء اليومية المعلنة على المدى الطويل أيضا. وينبغي أن يكون المستثمرون على علم بأن أداء هذه الصناديق المتداولة في البورصة خلال فترة أطول من يوم واحد يمكن أن تختلف كثيرا عن أهداف الأداء اليومية المعلنة. ما هي صناديق المتداولة تبادل؟ عادة يتم تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة شركات الاستثمار التي تمثل مصلحة في محفظة من الأوراق المالية التي تتبع معيارا الأساسي أو مؤشر سهم. (بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في السلع والعملات، أو أدوات commodity - أو القائم على العملة ليست مسجلة كشركات الاستثمار.) خلافا لصناديق الاستثمار التقليدية، أسهم صناديق الاستثمار المتداولة التجارة عادة طوال اليوم في بورصة الأوراق المالية بأسعار المقرر من قبل السوق. وقد تطورت صناديق الاستثمار المتداولة على مر السنين، أصبحت أكثر تعقيدا. المستثمرين تدرس يجب أن صناديق الاستثمار المتداولة تقييم كل استثمار عن كثب ولا تتحمل جميع صناديق المؤشرات المتداولة على حد سواء. في السنوات القليلة الماضية، تم إدخال عدد من صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة والعكسية للسوق التي هي مختلفة تماما عن التقليدية متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة. ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة ومعكوس؟ صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة تسعى لتقديم مضاعفات من أداء المؤشر القياسي أو أنها تتبع. صناديق الاستثمار المتداولة العكسية (وتسمى أيضا الأموال "قصيرة") تسعى لتقديم عكس أداء المؤشر أو معيارا أنها تتبع. مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة وعكسية تتبع مؤشرات واسعة، وبعضها في قطاعات محددة، وترتبط الآخرين على السلع والعملات، أو المؤشر بعض الآخر. صناديق الاستثمار المتداولة عكسية في كثير من الأحيان يتم تسويقها كوسيلة للمستثمرين للاستفادة من، أو على الأقل التحوط من تعرضهم لل، والهبوط تتحرك الأسواق. صناديق الاستثمار المتداولة معكوس الاستدانة (المعروف أيضا باسم الصناديق "جدا قصيرة") تسعى إلى تحقيق عائد هذا هو مضاعف للأداء عكس المؤشر الأساسي. وETF معكوس التي تتعقب مؤشر معين، على سبيل المثال، يسعى إلى تقديم معكوس لأداء هذا المؤشر، في حين يسعى 2X (مرتين) الاستدانة ETF معكوس لتسليم ضعف عكس الأداء الذي المؤشر. لتحقيق أهدافها، صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة وعكسية تتبع مجموعة من الاستراتيجيات الاستثمارية من خلال استخدام مقايضة، العقود المستقبلية، والمشتقات المالية الأخرى. صناديق الاستثمار المتداولة أكثر الاستدانة وعكسية "إعادة ضبط" يوميا، وهذا يعني أنها مصممة لتحقيق أهدافها المعلنة على أساس يومي. أدائها على مدى فترات طويلة من الزمن - على مدى أسابيع أو شهور أو سنوات - يمكن أن تختلف بشكل كبير عن الأداء (أو عكس أداء) الرقم القياسي الذي تقوم عليه أو المؤشر خلال الفترة الزمنية نفسها. يمكن أن يتعاظم هذا التأثير في الأسواق المتقلبة. كما تبين الأمثلة أدناه، ومؤسسة التدريب الأوروبية الذي تم إعداده لتقديم ضعف أداء المؤشر من نهاية تداول يوم 1 إلى ختام تداولات يوم 2 لن بالضرورة تحقيق هذا الهدف على مدى أسابيع أو شهور أو سنوات. أمثلة من واقع الحياة وتوضح ما يلي مثالين من واقع الحياة كيف العوائد على ETF الاستدانة أو معكوس على مدى فترات أطول يمكن أن تختلف بشكل كبير عن الأداء (أو عكس أداء) الرقم القياسي الذي تقوم عليه أو المؤشر خلال الفترة الزمنية نفسها. بين 1 ديسمبر 2008، و30 أبريل 2009، وارتفع مؤشر خاص 2 في المئة. ومع ذلك، فإن ETF الاستدانة التي تسعى إلى تحقيق هدفين مقابل اليومية التي المؤشر انخفض بنسبة 6 في المئة، وETF معكوس تسعى لتقديم مرتين معكوس العائد اليومي للمؤشر انخفض بنسبة 25 في المئة. خلال نفس الفترة، انخفض لمؤسسة التدريب الأوروبية تسعى لتحقيق ثلاثة أضعاف العائد اليومية لمؤشر مختلفة 53 في المئة، في حين أن مؤشر الأساسي اكتسبت فعلا حوالي 8 في المئة. وتسعى المؤسسة إلى تقديم ثلاث مرات معكوس عودة المؤشر اليومية بنسبة 90 في المئة خلال الفترة نفسها. كيف يمكن هذا الانهيار الواضح بين أطول عوائد مؤشر المدى والعوائد ETF يحدث؟ وهنا مثال افتراضي: دعنا نقول أنه في يوم 1، يبدأ مؤشر بقيمة 100 وETF الاستدانة التي تسعى لمضاعفة عودة المؤشر يبدأ في 100 $. في حالة انخفاض المؤشر بنسبة 10 نقطة في يوم 1، فقد خسارة 10 في المئة والقيمة الناتجة 90. بافتراض أنها حققت هدفها المعلن، فإن ETF الاستدانة بالتالي بنسبة 20 في المئة في ذلك اليوم ويكون لها قيمة تنتهي من 80 $. في يوم 2، إذا ارتفع المؤشر 10 في المئة، ويزيد من قيمة المؤشر إلى 99. وبالنسبة لمؤسسة التدريب الأوروبية، قيمته مقابل يوم 2 سترتفع بنسبة 20 في المئة، مما يعني أن ETF يكون لها قيمة 96 $. في كل الأيام، فإن ETF الاستدانة بالضبط ما كان من المفترض أن تفعل - أنها أنتجت عوائد اليومية التي كانت مرتين يعود المؤشر اليومية. ولكن دعونا ننظر إلى النتائج خلال الفترة 2 اليوم: انخفض مؤشر 1 في المئة (سقطت 100-99) في حين خسر ETF الاستدانة 2X 4 في المئة (انخفضت من 100 $ إلى 96 $). وهذا يعني أنه على مدى فترة يومين، وكانت عوائد سلبية في مؤسسة التدريب الأوروبية 4 أضعاف العائد على مدى يومين لمؤشر بدلا من 2 أضعاف العائد. الأشياء في الاعتبار قبل الاستثمار أفضل شكل من أشكال حماية المستثمر هو أن نفهم بوضوح صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة أو عكسية قبل الاستثمار فيها. مهما كانت تسمع في البداية حول لهم، فمن المهم لقراءة نشرة الإصدار، الذي يقدم معلومات تفصيلية تتعلق بأهداف الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، استراتيجيات الاستثمار الرئيسية والمخاطر والتكاليف. نظام EDGAR المجلس الأعلى للتعليم، وكذلك محركات البحث، يمكن أن تساعدك على تحديد موقع النشرة ETF محددة. يمكنك أيضا العثور على نشرات على المواقع الإلكترونية للشركات المالية التي تصدر ETF معين، وكذلك من خلال وسيط الخاص. يجب عليك أن تنظر أيضا تسعى إلى مشورة من أحد متخصصي الاستثمار. مما لا شك فيه أن العمل مع شخص يفهم أهدافك الاستثمارية والتسامح للخطر. المهنية الاستثمار الخاص يجب أن يفهم هذه المنتجات المعقدة، تكون قادرة على شرح أم كيف تتناسب مع أهدافك، وتكون على استعداد لمراقبة الاستثمار الخاص. قبل الاستثمار في هذه الصكوك، نسأل: كيف يمكن للETF تحقيق أهدافها المعلنة؟ وما هي المخاطر؟ اسأل عن وتأكد من أنك تفهم-التقنيات يستخدم ETF لتحقيق أهدافها. على سبيل المثال، والانخراط في المبيعات قصيرة واستخدام مقايضة، العقود المستقبلية، ويمكن مشتقات أخرى تعرض ETF وبالتالي ETF المستثمرين لمجموعة من المخاطر. ماذا يحدث لو عقد أكثر من يوم تداول واحدة؟ بينما قد يكون هناك استراتيجيات التداول والتحوط التي تبرر عقد هذه الاستثمارات تعد من يوم واحد، وشراء، وعقد المستثمرين مع أفق زمني متوسط ​​أو طويل الأجل ينبغي أن تنظر بعناية ما إذا كانت هذه الصناديق المتداولة في البورصة هي مناسبة لمحافظهم. وكما ذكر أعلاه، لأن صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة وعكسية إعادة تعيين كل يوم، أدائهم يمكن أن تتباعد بسرعة من أداء المؤشر الأساسي أو المعيار. وبعبارة أخرى، فمن المحتمل أنك يمكن أن تعاني خسائر كبيرة حتى لو أظهر الأداء طويل الأجل للمؤشر مكاسب. هناك خطر أن ETF لن يلتقي هدفها المعلن اليومي؟ هناك دائما خطر أن ليس كل ETF الاستدانة أو معكوس سيجتمع هدفها المعلن في أي يوم تداول. تأكد من أنك تفهم تأثير الاستثمار في ETF يمكن أن يكون على أداء محفظتك، مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك والتسامح الخاص للخطر. ما هي التكاليف؟ قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة أو العكسية أكثر كلفة من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية. استخدام محلل صندوق FINRA لتقدير أثر الرسوم والمصاريف على الاستثمار الخاص. يمكن أن المجلس الأعلى للتعليم صندوق الاستثمار المشترك التكلفة حاسبة أيضا تساعدك على تقدير ومقارنة التكاليف لامتلاك صناديق الاستثمار المشترك. ما هي عواقب الضرائب؟ قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة أو عكسية أقل ضريبة كفاءة من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، ويرجع ذلك جزئيا يعيد اليومية يمكن أن يسبب ETF لتحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة على المدى القصير قد لا يقابله خسارة. مما لا شك فيه أن تحقق مع مستشارك الضريبي بشأن عواقب الاستثمار في ETF الاستدانة أو معكوس. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، فإنه يدفع إلى القيام المنزلية الخاصة بك. استثمار إلا إذا كنت واثقا من أن المنتج يمكن أن تساعدك على تلبية أهدافك الاستثمارية، وكنت على دراية ومريحة مع المخاطر المرتبطة بهذه صناديق المؤشرات المتداولة المتخصصة. الأصناف المتعلقة: FINRA الامتثال البودكاست. صناديق الاستثمار المتداولة غير التقليدية (13 يوليو 2009)