العقود الآجلة للتجارة مقدمة

ما هو تداول العقود الآجلة؟ تداول العقود الآجلة هي شكل من أشكال الاستثمار التي تنطوي على المضاربة على سعر سلعة الذهاب صعودا أو هبوطا في المستقبل. ما هو سلعة. معظم السلع ترى وتستخدم كل يوم في حياتك: الصلب مما يجعل محرك السيارة الخاصة بك والنفط الخام والذي يعمل عليه ويأخذك للعمل، القمح الذي يجعل الخبز في السندويشات الغداء الخاص بك لحوم البقر والبطاطا كنت تأكل لتناول طعام الغداء، العملة التي تستخدمها لشراء كل هذه الأشياء. . يتم تداول جميع هذه السلع (وعشرات أكثر) بين المئات من بين الآلاف من المستثمرين، في كل يوم، في جميع أنحاء العالم. انهم جميعا في محاولة لتحقيق الربح عن طريق شراء سلعة بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى. تداول العقود الآجلة هو المضاربة أساسا الاستثمار "ورقة"، أي أنه من النادر للمستثمرين لعقد فعلا السلع المادية. مجرد قطعة من الورق المعروفة باسم العقود الآجلة. للمبتدئين، يمكن للبعقود يكون قليلا اشمئزازا لكنه يستخدم بشكل رئيسي لأنه، مثل العقد، والاستثمار الآجلة لديه تاريخ انتهاء الصلاحية. لم يكن لديك لعقد العقد حتى نهاية مدته. يمكنك إلغائه في أي وقت تشاء. في الواقع، العديد من التجار على المدى القصير عقد فقط عقودهم لبضع ساعات - أو حتى دقائق! تواريخ انتهاء الصلاحية تختلف بين السلع، وعليك أن تختار الذي عقد يناسب هدفك السوق. على سبيل المثال، واليوم هو 30 يونيو وكنت أعتقد أن الذهب الارتفاع في السعر حتى منتصف أغسطس. عقود الذهب المتاحة فبراير وأبريل ويونيو وأغسطس وأكتوبر وديسمبر. كما هو الحال في نهاية يونيو وهذا العقد قد انتهت بالفعل، هل من المحتمل ان اختيار العقد الذهب أغسطس أو أكتوبر. وأقرب (إلى انتهاء الصلاحية) عقود وعادة ما تكون أكثر سيولة، أي أن هناك المزيد من التجار تداولها. لذلك، والأسعار هي أكثر حقيقية وأقل عرضة للقفز من النقيض إلى أخرى. ولكن إذا كنت تعتقد أن سعر الذهب يرتفع حتى سبتمبر، من شأنه أن تختار عقد مزيد من المغادرة (أكتوبر في هذه الحالة) - عدم وجود عقد سبتمبر. لا هم يكون الحد الأقصى لعدد العقود يمكنك التجارة (في حدود المعقول - يجب أن يكون هناك ما يكفي من المشترين أو البائعين للتداول معكم.) العديد من أكبر التجار / شركات الاستثمار / البنوك، وما إلى ذلك قد يتداول الآلاف من العقود في وقت واحد! تم توحيد جميع العقود الآجلة في أنهم كل عقد المبلغ المحدد والجودة للسلعة. على سبيل المثال، عقد لحم الخنزير البطون الآجلة (PB) يحمل £ 40000 من البطون لحم الخنزير من حجم معين. عقد الذهب الآجلة (GC) يحمل 100 أوقية من الذهب عيار 24 قيراط. وعقد العقود الآجلة للنفط الخام يحمل 1000 برميل من النفط الخام من نوعية معينة. قبل أن يأتي تجارة العقود الآجلة عن أي منتج للسلعة (مثل زراعة القمح للمزارعين أو الذرة) وجد نفسه تحت رحمة التاجر عندما يتعلق الأمر ببيع منتجاته. النظام بحاجة إلى أن تكون مصدقة من اجل ان المبلغ المحدد وجودة المنتج يمكن أن يتم تداولها بين المنتجين والتجار في تاريخ محدد. وضعت عقود تصل بين الطرفين تحديد مبلغ معين ونوعية سلعة التي سيتم تسليمها في شهر معين. . وكان تداول العقود الآجلة بدأت! في عام 1878، تم افتتاح منشأة التعامل المركزي في شيكاغو، الولايات المتحدة الأمريكية حيث المزارعين والتجار ويمكن أن تتناول في "بقعة" الحبوب، أي تسليم فورا محصولهم من القمح للتسوية النقدية. تطورت تداول العقود الآجلة كما المزارعين والتجار ملتزمون بيع وشراء التبادل المستقبلية للسلعة. على سبيل المثال، فإن تاجر يوافق على شراء 5000 بوشل من نوعية محددة من القمح من المزارعين في يونيو من العام التالي، مقابل سعر محدد. عرف المزارع كم كان من شأنها أن تدفع مقدما، ويعرف تاجر تكاليفه. حتى قبل عشرين عاما، وتألفت أسواق العقود الآجلة سوى عدد قليل من المنتجات الزراعية، ولكنهم الآن قد انضم إليها عدد كبير من "السلع الأساسية" قابلة للتداول. وكذلك المعادن مثل الذهب والفضة والبلاتين. الثروة الحيوانية مثل لحم الخنزير البطون والماشية. الطاقات مثل النفط الخام والغاز الطبيعي؛ المواد الغذائية مثل القهوة وعصير البرتقال. والصناعات مثل الخشب والقطن، وتشمل أسواق العقود الآجلة الحديثة مجموعة واسعة من الأدوات أسعار الفائدة والعملات والأسهم ومؤشرات أخرى مثل مؤشر داو جونز وناسداك 500 SP. ولم تستغرق وقتا طويلا لرجال الأعمال لتحقيق الفرص الاستثمارية المربحة المتاحة في هذه الأسواق. لم يكن لديهم لشراء أو بيع السلع الفعلية (القمح أو الذرة، وما إلى ذلك)، مجرد العقد الصحيفة أن عقد سلعة. طالما أنها خرجت من العقد قبل تاريخ التسليم، فإن الاستثمار سيكون محض ورقة واحدة. وكان ذلك بداية المضاربة تداول العقود الآجلة والاستثمار، واليوم، ويتم حوالي 97٪ من تداول العقود الآجلة من قبل المضاربين. هناك نوعان رئيسيان من تاجر المستقبل: "المسيجين" و "المضاربين". A السياج هو منتج من السلع (مثل المزارع، وهي شركة النفط، شركة تعدين) الذي يتاجر العقود الآجلة لحماية نفسه من تغيرات الأسعار المستقبلية في منتوجه. على سبيل المثال، إذا كان يعتقد مزارع سعر القمح سوف ينخفض ​​بنسبة موسم الحصاد، وانه يمكن بيع العقود الآجلة في القمح. (يمكنك إدخال التجارة من خلال بيع العقود الآجلة لأول مرة، ومن ثم الخروج من التجارة في وقت لاحق من قبل شرائها.) وبهذه الطريقة، إذا كان الثمن نقدا من القمح لا تتراجع بنسبة موسم الحصاد، وتكلف المال المزارع، وقال انه سيجعل العودة النقدية - loss من خلال الاستفادة من بيع على المكشوف في العقود الآجلة. انه يباع "بسعر مرتفع وخرجت من العقد 'شراء' بسعر أقل بعد بضعة أشهر، وبالتالي تحقيق ربح على تجارة العقود الآجلة. وتشمل المسيجين أخرى من العقود الآجلة البنوك وشركات التأمين وشركات صناديق المعاشات التقاعدية الذين يستخدمون العقود الآجلة للتحوط ضد أي تقلبات في السعر النقدي لمنتجاتها في تواريخ مستقبلية. تشمل المضاربين تجار الكلمة مستقل والمستثمرين من القطاع الخاص. عادة، لم يكن لديهم أي اتصال مع السلع النقدية ومجرد محاولة ل(أ) تحقيق ربح شراء العقود الآجلة انهم يتوقعون أن يرتفع في السعر أو (ب) بيع العقود الآجلة انهم يتوقعون أن تقع في السعر. وبعبارة أخرى، فإنها تستثمر في العقود الآجلة في بنفس الطريقة التي قد تستثمر في الأسهم والأوراق المالية - عن طريق شراء بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى. العقود الآجلة للتجارة ديها العديد من المزايا استثمارات أخرى: 1. الآجلة هي استثمارات عالية الاستدانة. إلى العقود الآجلة الخاصة 'مستثمر لديه فقط لطرح جزء صغير من قيمة العقد (عادة حوالي 10٪) بأنها "الهامش". وبعبارة أخرى، يمكن للمستثمر تداول كمية أكبر بكثير من السلع مما لو اشتراها صريح، لذلك إذا كان قد توقع حركة السوق بشكل صحيح، سيتم مضاعفة أرباحه (عشرة أضعاف على وديعة 10٪). هذا هو عائدا ممتازا بالمقارنة مع شراء سلعة مادية مثل سبائك الذهب والعملات أو أسهم شركات التعدين. الهامش المطلوب لعقد العقود الآجلة ليس دفعة أولى ولكن شكلا من أشكال السندات الأمن. إذا يذهب السوق ضد موقف التاجر، وقال انه قد تفقد بعض، كل شيء، أو ربما أكثر من الهامش انه طرح. ولكن إذا كان السوق يسير مع موقف التاجر، وقال انه يجعل الربح ويحصل له هامش الظهر. على سبيل المثال، ويقول كنت تعتقد الذهب في مقومة بأقل من قيمتها وكنت تعتقد أن الأسعار سوف ترتفع. لديك 3000 $ للاستثمار - ما يكفي لشراء: 10 أوقية من الذهب (في 300 $ / أونصة)، أو 100 سهم في شركة التعدين (بسعر 30 $ لكل منهما)، أو هامش كاف لتغطية العقود الآجلة 2. (كل عقد الذهب الآجلة يحمل 100 أوقية من الذهب، والتي هي في الواقع ما كنت الخاصة 'والمضاربة مع واحد مائة أوقية مضروبا ثلاثمائة دولار تساوي قيمتها 30،000 $ للعقد الواحد. لديك ما يكفي لتغطية عقدين و وبالتالي التكهن مع 60،000 $ من الذهب!) بعد ذلك بشهرين، وقد قفز الذهب 20٪. سيكون لديك 10 أوقية من الذهب وأسهم الشركات الخاصة بك يكون الآن تبلغ قيمتها 3600 $ - ربح 600 $. 20٪ من 3000 $. لكن العقود المستقبلية الخاصة بك الآن تستحق مذهل 72،000 $ - 20٪ عن 60،000 $. بدلا من الربح تافه 600 $، وكنت قد قدمت هائل 12،000 $ الربح! 2. المضاربة مع العقود الآجلة هو في الأساس الاستثمار الورق. لم يكن لديك لتخزين حرفيا 3 أطنان من الذهب في حديقة تسليط الخاص، 15000 لتر من عصير البرتقال في الممر الخاص بك، أو لديك 500 الخنازير الحية يركض حديقة ظهرك! السلع الفعلية التي يجري تداولها في العقد المتبادلة إلا في المناسبات النادرة عندما تسليم العقد يحدث (أي بين المنتجين والتجار - و'المسيجين "ذكر في وقت سابق يوم). في حالة وجود مضارب (مثل نفسك)، وهي تجارة العقود الآجلة هو محض يتم استخدام المعاملات الورقية ومصطلح "العقد" فقط وذلك أساسا بسبب تاريخ انتهاء الصلاحية كونها مشابهة ل'العقد'. 3. يمكن للمستثمر كسب المال بسرعة أكبر على التجارة الآجلة. أولا، لأنه يتداول مع حوالي عشرة مرات أكبر قدر من السلع تأمينها مع هامش له، وثانيا، لأن الأسواق الآجلة تميل إلى التحرك بسرعة أكبر من الأسواق النقدية. (وبالمثل، يمكن للمستثمر تخسر المال بسرعة أكثر إذا حكمه غير صحيح، على الرغم من الخسائر يمكن التقليل مع أوامر وقف الخسارة. طريقة التداول بلدي متخصص في وضع أوامر وقف الخسارة لأكبر قدر من التأثير.) أسواق تداول العقود الآجلة 4. وعادة ما تكون أكثر عدلا من الأسواق الأخرى (مثل الأسهم والأوراق المالية) لأنه من الصعب الحصول على "معلومات داخلية". وفتح حفر التداول خارج البكاء - الكثير من الرجال يرتدون سترات صفراء يلوحون بأيديهم في الهواء وهم يهتفون بيع! يشترى! أو بيع! يبيع! - تقدم مكانا كفاءة السوق العام جدا. أيضا، يتم إطلاق أي تقارير السوق الرسمية في نهاية جلسة التداول حيث الجميع لديه فرصة لأخذها بعين الاعتبار قبل بدء التداول مرة أخرى في اليوم التالي. 5. معظم أسواق العقود الآجلة هي السائلة جدا. أي هناك كميات ضخمة من العقود المتداولة يوميا. هذا يضمن أن أوامر السوق يمكن وضعها بسرعة كبيرة كما أن هناك دائما المشترين والبائعين لسلعة. لهذا السبب، أنه من غير المألوف للأسعار للقفز فجأة إلى مستوى مختلف تماما، وخصوصا على عقود أقرب (تلك التي سوف تنتهي في غضون الأسابيع القليلة المقبلة أو أشهر). 6. الرسوم جنة صغيرة بالمقارنة مع غيرها من الاستثمارات وتدفع بعد الموقف قد انتهى. اللجان تختلف اختلافا كبيرا تبعا للمستوى الخدمة المقدمة من قبل الوسيط. يمكن عمولات التداول عبر الإنترنت تكون منخفضة مثل 5 $ لكل جانب. وسطاء الخدمة الكاملة من يستطيع تقديم المشورة بشأن مواقف يمكن أن يكون حوالي $ 40- 50 $ في التجارة. عمولات التداول المدارة، حيث الضوابط وسيط الدخول والخروج من الصفقات في تقديره، يمكن أن تصل إلى 200 $ في التجارة. في المقطع التالي، وسوف تتعلم: لماذا الرافعة المالية هي أكبر ميزة هي أيضا أكبر العيب في تجارة العقود الآجلة كيفية حماية الأرباح مع أوامر وقف الخسارة أين تجد معلومات السوق